请稍后
这一课我们要学习一些外汇交易的基本知识, 相信您在前几课中已经有看到过汇率最小计量单位”点”和交易量单位”手”的概念, 接下来我们就要解释一下他们是什么, 以及如何计算.
这些知识对于任何一个外汇交易者都是必须的, 请您一定耐心读完本课, 真正理解如何计算点的价值以及您的盈利/亏损.
一个点什么?
简单的说, 一个点就是汇率的最小浮动单位, 是4位小数报价系统的最后一位. 例如EUR/USD从1.2250涨到1.2251, 我们就说其上涨了1个点.
因为每种货币都有其不同的价值, 所以其对应的1个点的价值也有所不同. 我们首先来看看以美元为基准货币的货币对中, 如何计算1个点的价值.
假设USD/JPY汇率119.80, 对应一个点为0.01, 那么:
USD/JPY:
119.80
0.01 / 汇率 = 1个点的价值
0.01 / 119.80 = 0.0000834
USD/CHF:
1.5250
0.0001 / 汇率 = 1个点的价值
0.0001 / 1.5250 = 0.0000655
USD/CAD:
1.4890
0.0001 / 汇率 = 1个点的价值
0.0001 / 1.4890 = 0.00006715
对于那些美元处在计价货币位置上的汇率, 我们需要使用以下的计算方法:
EUR/USD:
1.2200
0.0001 / 汇率 = 1个点的价值
0.0001 / 1.2200 = 0.00008196欧元
为了得到美元价值, 我们还需要加上一步:
欧元 * 汇率 = 美元
0.00008196 * 1.2200 = 0.00009999
四舍五入后得到0.0001
GBP/USD:
1.7975
0.0001 / 汇率 = 1个点的价值
0.0001 / 1.7975 = 0.0000556英镑
为了得到美元价值, 我们还需要加上一步:
英镑 * 汇率 = 美元
0.0000556 * 1.7975 = 0.0000998
四舍五入后得到0.0001
以上的这些计算内容, 经纪商都是会自动帮您做好的, 不过多了解一些总是没坏处的.
一手是什么概念?
外汇交易是以手为单位的, 1标准手对应100,000单位货币, 很多经纪商还提供迷你手, 对应10,000单位货币. 前文已经介绍过, 汇率的浮动都是以点为单位衡量的, 这么小的变动, 必须要通过相当大的交易量, 才能体现出盈利的效果.
假设我们使用100,000单位货币的标准手, 我们来计算一下1个点浮动会引发多少资本的浮动:
USD/JPY汇率119.80
(0.01 / 119.80) * 100,000 = 8.34美元/点
USD/CHF汇率1.4555
(0.0001 / 1.4555) * 100,000 = 6.87美元/点
在美元作为计价货币的汇率中, 计算方法稍有不同.
EUR/USD汇率1.1930
(0.0001 / 1.1930) * 100,000 = 8.38欧元/点 * 1.1930 = 9.99734美元/点 ≈ 10美元/点
GBP/USD汇率1.8040
(0.0001 / 1.8040) * 100,000 = 5.54英镑/点 * 1.8040 = 9.99416美元/点 ≈ 10美元/点
您的经纪商可能会使用不同的方法去计算1个点的价值, 但无论怎么计算, 其结果都只是一个瞬时值, 随着市场的变化, 1个点的价值也会不断变化.
如何计算收益和亏损?
您已经知道了如何计算1个点的价值, 接下来我们看看如何计算您收益或者亏损. 我们使用USD/CHF来举例, 买入美元, 卖出瑞士法郎. 当前的报价为 1.4525 / 1.4530, 我们在1.4530买入1标准手 (即100,000单位) 美元, 几个小时后, 汇率涨到1.4450, 您决定关闭仓位.
USD/CHF的当前价格为1.4550 / 1.4555, 由于此次您是卖出美元, 所有必须使用中间商的买入价即1.4550进行交易. 如此计算, 您的买入价1.4530和卖出价1.4550之间有0.0020即20个点的差异.
按照之前提供的公式进行计算, (0.0001 / 1.4550) * 100,000 = 6.87美元/点 * 20个点 = 137.40美元.
请注意, 当您买入货币时, 会使用中间商的卖出价; 相反, 当您卖出货币时, 会使用中间商的买入价. 所以, 在您的建仓 -- 平仓过程中, 经纪商已经从中收取了点差费用.
杠杆是什么?
您可能会想, 作为一个手头并不富裕的投资者, 怎么才能参与如此大规模的外汇交易呢? 这里我们就来介绍一下杠杆的作用, 您可以把经纪商想象为银行, 他可以借给您100,000美元去进行外汇投资, 而只需要您拿出1,000美元作为信用抵押, 听起来很不错是吧? 恩, 这就是外汇交易的杠杆.
一般经纪商会提供不同档次的杠杆, 从1:50到1:400都有, 您可以根据需要选择经纪商及相应的杠杆比例. 一般来说, 经纪商会要求交易者存入一定的交易押金, 也就是我们常说的账户保证金或者初始保证金. 一旦您存入了资金, 就可以开始进行交易了.
例如, 使用1:100 (1%的保证金)的杠杆, 交易价值为100,000美元的仓位, 那么您的经纪商就会从您的帐户中扣除1,000美元作为该笔交易的保证金. 所以, 如果您有5,000美元的初始保证金的话, 您就可以操作500,000的外汇交易.
强制平仓
当您的账户余额低于最低保证金要求时, 经纪商会对您的仓位实施强制平仓, 以防止您的账户资金变为负值.
例子1:
假设您开设了一个标准外汇账户, 并入金2,000美元 (这是个不明智的决策), 您使用1,000美元购买了1标准手(100,000单位)的EUR/USD, 那么您的可用保证金还有1,000美元, 如果您的亏损超过了您的可用保证金, 经纪商就将对您的仓位实施强制平仓.
例子2:
假设您还是开设了一个标准账户, 但这次入金是10,000美元, 您同样使用1,000美元购买了1标准手的EUR/USD, 那么此时您的可用保证金为9,000美元, 如果您的亏损超过了9,000美元, 经纪商会对您的仓位实施强制平仓.
您一定要清楚可用保证金和已用保证金之间的差异, 如果您的账户净值低于您的可用保证金, 要么您再次入金, 要么您的经纪商就会对你的仓位实施强制平仓; 这样做不但是控制了他的风险, 同样也是控制了您的风险, 保证您不会因为投资背上债务.
在进行保证金交易之前, 请一定确认您清楚经纪商的保证金相关政策. 另外您还需要知道, 绝大多数经纪商的周末交易保证金会高于平时的保证金, 例如工作日需要1%的保证金, 周末很可能会升到2%或更高.
新外汇资源
新外汇投资网拥有丰富的外汇投资资源:
外汇/黄金交易入门系列
帮助中心
发表意见
在线客服